در سرمایهگذاری کوتاهمدت ارز دیجیتال، دستیابی به بازده سریع همراه با حفظ سرمایه اهمیت بالایی دارد. برای این منظور باید سبدی متشکل از داراییهای کمریسک و پرریسک ایجاد کنیمتا تعادلی میان امنیت و بازدهی برقرار شود.
بر اساس توصیهی تحلیلگران و تریدرهای حرفهای در بازار ارزهای دیجیتال در چینش سبد کوتاهمدت باید ارزهای بزرگ و با ثبات را به عنوان پایهی امن لحاظ کنیم و در کنارش ارزهای با ریسک بالاتر که پتانسیل رشد سریع دارند را با وزن کمتر اضافه نماییم.
در ادامه، ترکیب پیشنهادی سبد و تحلیل هر بخش از نظر فاندامنتال، تکنیکال، نقدشوندگی و نوسان ارائه میشود. این ترکیب بر اساس بررسیهای کارشناسان و روندهای روز بازار گردآوری شده است.
ترکیب پیشنهادی سبد سرمایهگذاری کوتاهمدت
احتمالا این اصطلاح به گوشتان خورده است که تمام تخم مرغهایتان را در یک سبد نگذارید!
سرمایه گذاری کوتاه مدت صرفا بر روی یک ارز دیجیتال ریسک بیشتری در پیش دارد. بنابراین توصیهی ما برای بستن بهترین سبد ارز دیجیتال برای کوتاهمدت شامل ۶ تا ۷ رمزارز از دستههای مختلف است. به این صورت که:
- بیش از نیمی از وزن سبد به ارزهای شناختهشده و نسبتاً کمریسک ( مانند بیتکوین، اتریوم و مقداری استیبلکوین) اختصاص مییابد تا نقش پشتوانهی امن را ایفا کنند.
- باقی سبد میان چند آلتکوین متوسط و پرنوسان توزیع میشود تا امکان کسب سود بیشتر فراهم گردد.
برای اینکه این مطلب را شفافتر کنیم، در ادامه یک مثال ساده ارائه دادهایم:
فرض کنید قصد دارید ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه را برای مدت کوتاهی (مثلاً یک تا سه ماه) روی ارزهای دیجیتال سرمایهگذاری کنید. بهترین راه برای حفظ تعادل میان ریسک و سود این است که سرمایه را به سه بخش اصلی تقسیم کنید: بخش اول – داراییهای کمریسک (۵۰٪ از سرمایه):
بخش دوم – داراییهای ریسک متوسط (۳۰٪ از سرمایه):
بخش سوم – داراییهای پرریسک و پرنوسان (۲۰٪ از سرمایه):
🟡 توجه: بهعنوان مثال، افراد ریسکگریز میتوانند بخش اول را افزایش داده و بخش پرریسک را کاهش دهند، در حالی که سرمایهگذاران ریسکپذیرتر میتوانند وزن بیشتری را به بخش پرریسک اختصاص دهند. |
در ادامه به بررسی هر یک از این داراییها و دلایل حضورشان در سبد کوتاهمدت میپردازیم:
بخش اول سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال در کوتاه مدت: داراییهای کمریسک (پایههای امن سبد)
بیتکوین (Bitcoin – BTC)
بیتکوین به عنوان بزرگترین و پایدارترین ارز دیجیتال نقش ستون فقرات سبد سرمایه گذاری کوتاه مدت را ایفا میکند.
نقدشوندگی بسیار بالا از مزایای کلیدی بیتکوین است؛ یعنی در هر لحظه خریداران و فروشندگان فراوانی برای آن وجود دارند و میتوان به سرعت وارد یا خارج شد. این ویژگی برای معاملات کوتاهمدت حیاتی است، چون اجازه میدهد سریعا پوزیشنها بسته شوند و سرمایه در گردش باشد.
از منظر نوسان قیمت، بیتکوین همچنان پرنوسانترین ارز بزرگ بازار است؛ تغییرات چند هزار دلاری در عرض چند ساعت برای آن دور از انتظار نیست . همین نوسانات شدید، اگر بهدرستی مدیریت شوند، فرصت کسب سودهای چشمگیر در کوتاهمدت را فراهم میکنند. به همین دلیل بیتکوین از دید بسیاری کارشناسان بهترین گزینه برای نوسانگیری کوتاهمدت محسوب میشود .
از دید فاندامنتال نیز بیتکوین پشتوانه محکمی دارد: عرضه محدود ۲۱ میلیونی، نرخ پذیرش رو به رشد به عنوان «طلای دیجیتال»، و ورود مؤسسات سرمایهگذاری (مانند راهاندازی ETFهای بیتکوین) همگی بر ارزش و اعتماد به بیتکوین افزودهاند . همچنین هاوینگ اخیر (نصفشدن پاداش ماینینگ در ۲۰۲۴) تاریخاً موجب کاهش عرضه و افزایش قیمت شده است.
کارشناسان مطرح بازار با توجه به این عوامل پیشبینیهای بسیار مثبتی برای بیتکوین در ماههای پیش رو دارند. برای مثال، تحلیلگران بر این باورند که بیتکوین در سهماهه اول ۲۰۲۵ میتواند اوج تاریخی جدیدی ثبت کند و حتی در محدوده قیمتی شش رقمی (بالای ۱۰۰ هزار دلار) تثبیت شود.
یک سرمایهگذار سرشناس، جیسون ویلیامز، عقیده دارد پس از یک دوره تثبیت قیمت، “شکست صعودی عظیمی” در راه است که قیمت بیتکوین را تا مرز ۱۳۱٬۰۰۰ دلار در اوایل ۲۰۲۵ سوق خواهد داد .
⚠ البته باید توجه داشت که ریسکها نیز همچنان وجود دارند؛ هرچند بیتکوین در بلندمدت روندی صعودی داشته، اما در کوتاهمدت ممکن است در واکنش به اخبار اقتصاد کلان (مثلاً نرخ بهره، قوانین) نوسانات منفی شدید نشان دهد.
اتریوم (Ethereum – ETH)
اتریوم دومین ارز بزرگ بازار از نظر ارزش بوده و یک پایه مهم دیگر برای سبد به حساب میآید .
نقدشوندگی اتریوم نیز بسیار بالا است؛ محبوبیت و کاربرد گسترده آن (در دیفای، NFT و بسیاری از پروژههای بلاکچینی) باعث شده همیشه حجم معاملات بالایی داشته باشد و تریدرها بتوانند به راحتی اتریوم را خرید و فروش کنند . هر زمان اراده کنید تقریباً همواره خریدار و فروشندهای برای ETH وجود دارد که این برای خروج سریع در معاملات کوتاهمدت مهم است.
از نظر نوسانات، اتریوم کمی ملایمتر از بیتکوین رفتار میکند؛ به طوری که دامنه نوسان روزانه آن معمولاً چند صد دلار (به نسبت قیمتش) است نه چند هزار دلار . هرچند این به معنای سود کمتر نسبت به بیتکوین در حرکات تند است، اما ریسک کمتری نیز دارد و برای معاملات روزانه یا نوسانی (Swing) بسیار مناسب است . در واقع اتریوم ترکیبی از ثبات بیشتر و فرصت سود معقول را ارائه میدهد که وجود آن در هر سبد متعادل کوتاهمدت ارزشمند است.
فاندامنتال اتریوم نیز قوی و رو به رشد است. این شبکه که مهد قراردادهای هوشمند و برنامههای غیرمتمرکز (dApps) محسوب میشود، در سالهای اخیر بهروزرسانیهای مهمی را پشت سر گذاشته که جذابیت آن برای سرمایهگذاری را افزایش داده است. این تغییرات هم از دید تکنولوژی و هم از دید سرمایهگذاران نهادی یک نکته مثبت بنیادین محسوب میشود . در نتیجه، انتظار میرود با افزایش استفاده از اتریوم در حوزههای دیفای، توکنسازی داراییها و وب۳، تقاضا برای ETH بالا بماند.
تحلیلگران نیز معتقدند پس از بیتکوین، نوبت رشد چشمگیر اتریوم در سیکل جاری فرامیرسد و ممکن است اتریوم عملکرد قویتری را در ادامه چرخه نشان دهد (هرچند رقابت اتریوم با سایر پلتفرمهای قرارداد هوشمند نیز عاملی است که باید زیر نظر داشت.
به طور کلی، اتریوم بهعنوان دارایی کمریسکتر (نسبت به آلتکوینها) که همچنان پتانسیل رشد کوتاهمدت و بلندمدت خوبی دارد، بخش مهمی از سبد پیشنهادی ما است.
تتر (Tether – USDT)
وجود استیبلکوین در یک سبد کوتاهمدت، تصمیمی راهبردی برای مدیریت ریسک است.
استیبلکوینی مانند تتر که ارزشش به دلار متصل است، نوسان خاصی ندارد و نقش پول نقد دیجیتال را در سبد بازی میکند. در سبد پیشنهادی، حدود ۵٪ سرمایه به تتر تخصیص یافته تا در صورت بروز نوسانات شدید بازار، این بخش از سبد کاملاً محفوظ بماند. تتر همچنین نقدشوندگی بسیار بالایی در تمامی صرافیها دارد و سرمایهگذار میتواند از آن برای خرید سریع فرصتهای ناگهانی بازار استفاده کند. تخصیص بخشی از سبد به تتر و ارزهای باثبات توصیه بسیاری از کارشناسان برای ایجاد تعادل میان بازده و امنیت است .
بخش دوم سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال در کوتاه مدت: داراییهای با ریسک متوسط (آلتکوینهای بزرگ)
بایننس کوین (Binance Coin – BNB)
بایننسکوین توکن بومی بزرگترین صرافی جهان، بایننس، است و به دلیل کاربرد گستردهاش یکی از آلتکوینهای محبوب برای سرمایهگذاران کوتاهمدت محسوب میشود . نقدینگی BNB بسیار بالا است؛ هم در خود صرافی بایننس و هم سایر بازارها حجم معاملات چشمگیری دارد و معاملهگران میتوانند به سرعت* پوزیشنهای BNB را باز یا بسته کنند .
✅ * سرعت نقدشوندگی در ترید کوتاهمدت یک مزیت کلیدی است، چرا که “سرعت” فاکتور اول موفقیت در معامله کوتاهمدت در بازار ارز دیجیتال به حساب میآید. |
از لحاظ نوسانات، قیمت BNB نسبت به بسیاری از آلتکوینهای کوچکتر پایدارتر بوده است. طبق سوابق، از سال ۲۰۲۱ تاکنون نوسانات شدید و ناگهانی خیلی کمی در BNB دیده شده و قیمت آن اغلب در یک بازه معقول تغییر میکند . البته این به معنی عدم نوسان نیست؛ BNB همچنان روزانه چند دلار (معادل چند درصد) بالا و پایین میشود که برای نوسانگیری روزانه یا اسکالپ مناسب است .
در واقع میتوان گفت BNB یک آلتکوین با ریسک متوسط است که افتوخیز محدودتر و قابل پیشبینیتری دارد.
از دید بنیادی، BNB از چند جهت حائز اهمیت است: اول کاربرد اصلی آن در پرداخت کارمزدهای صرافی بایننس است که با تخفیف همراه بوده و تقاضای مداومی ایجاد میکند . دوم، BNB موتور اکوسیستم زنجیره بایننس (BNB Chain) است و هزاران پروژه و توکن بر بستر آن فعالیت میکنند. رشد مداوم این اکوسیستم و افزودن قابلیتهای جدید توسط بایننس، پتانسیل رشد بلندمدت BNB را افزایش میدهد . به طور منظم برنامههای توکنسوزی (Burn) نیز توسط بایننس انجام میشود که با کاهش عرضه، اثر مثبتی بر قیمت دارد.
🟡 باید ریسکهای BNB را نیز در نظر داشت:
تمرکز این کوین به موفقیت صرافی بایننس وابسته است و هرگونه مشکل قانونی یا فنی برای بایننس میتواند بر قیمت BNB اثر بگذارد. بنابراین سرمایهگذار کوتاهمدت باید اخبار مرتبط با بایننس را رصد کرده و در صورت بروز روند منفی سریعا تصمیمگیری کند. |
در مجموع، با توجه به جایگاه مستحکم BNB در بازار و نوسانات قابلکنترل آن، حضورش در سبد کوتاهمدت برای کسب سود متعادل (بدون ریسک افراطی) توجیهپذیر است.
ریپل (XRP)
XRP ارز دیجیتال شبکه پرداخت ریپل است که به دلیل ویژگیهای منحصربهفردش جایگاه خاصی در بازار دارد . این ارز از نظر فناوری پرداخت بسیار پیشروست: تراکنشهای XRP فوقالعاده سریع انجام میشوند (توان پردازش تا ۱۵۰۰ تراکنش در ثانیه) و کارمزد آنها ناچیز است . همین دو عامل یعنی سرعت بالا و کارمزد پایین باعث شدهاند XRP برای معاملهگران کوتاهمدت جذاب باشد، چون میتوانند با هزینه کم و در کسری از ثانیه دارایی خود را جابهجا یا ترید کنند .
علاوه بر این، XRP یکی از قدیمیترین و محبوبترین آلتکوینهاست؛ سالهاست در جمع ۱۰ ارز برتر بازار قرار دارد و پشتوانه یک شرکت/شبکه معتبر (Ripple Labs) را دارد. این محبوبیت بالا به معنای نقدشوندگی زیاد است، زیرا همواره خریداران و فروشندگانی برای XRP در بازار حاضرند . در نتیجه ورود و خروج به معاملات XRP تقریباً در هر لحظه امکانپذیر است که برای استراتژیهای کوتاهمدت ایدهآل میباشد.
نوسانات XRP نسبت به بسیاری از ارزهای دیگر متوسط ارزیابی میشود. قیمت این توکن معمولاً در طول روز تنها به اندازه چند سنت تغییر میکند . این دامنه نوسان کوچک شاید سودهای انفجاری به همراه نداشته باشد، اما ریسک معاملات کوتاهمدت را کاهش میدهد و آن را برای استراتژی اسکالپ (دریافت سودهای کوچک از نوسانات ناچیز) مناسب میسازد .
با درنظرگرفتن همه این موارد، XRP در سبد کوتاهمدت ما یک دارایی ریسک متوسط رو به پایین تلقی میشود: از یک سو بنیاد قوی و نوسان کنترلشدهای دارد که امنیت نسبی فراهم میکند، و از سوی دیگر در صورت اخبار مثبت (مثلاً عقد قراردادهای جدید Ripple با بانکها) آماده جهش قیمت است. وزن پیشنهادی XRP در سبد حدود ۱۰٪ است تا تنوع سبد را بالاتر ببرد و از فرصتهای سود این آلتکوین بهره گرفته شود.
🟠 توجه:
آلتکوینهای بزرگ دیگری هم هستند که میتوانند در دستهبندی ریسک متوسط قرار گیرند (مثل کاردانو، سولانا، پولکادات و …). بسته به شرایط بازار و اخبار پیرامون هر پروژه، سرمایهگذار میتواند ۱-۲ مورد از این آلتکوینها را نیز جایگزین یا در کنار BNB و XRP قرار دهد. مهم این است که این دسته از ارزها سهم زیادی از بازار دارند، پروژههای آنها فعال و دارای جامعه کاربری بزرگ است و به لحاظ قیمتی نیز افتوخیز آنها معتدلتر از شتکوینها و پروژههای گمنام است. این ویژگیها باعث میشود که در بازههای صعودی، این آلتکوینها رشد مناسبی داشته باشند و در بازههای نزولی نیز کمتر از بقیه سقوط کنند. بنابراین حضور چند آلتکوین مطرح در سبد کوتاهمدت، تنوع و تعادل را افزایش میدهد و شانس کسب سود را به جز از طریق بیتکوین/اتریوم، از بازار گسترده آلتکوینها نیز فراهم میکند. |
بخش سوم سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال در کوتاه مدت: داراییهای پرریسک (ارزهای پربازده با نوسان بالا)
دوجکوین (Dogecoin – DOGE)
دوجکوین به عنوان مشهورترین میمکوین بازار کریپتو، نمونه یک دارایی بسیار پرریسک اما با قابلیت رشد انفجاری است.
این ارز دیجیتال که در ابتدا به شوخی و با الهام از تصویر سگی از نژاد شیبا اینو ایجاد شد، اکنون به لطف اجتماعات آنلاین و شخصیتهای تاثیرگذار به ارز شناختهشدهای تبدیل شده است.
نقدشوندگی دوجکوین با توجه به ارزش بازار نسبتاً بالایش (همواره جزو ۲۰ کوین برتر بوده) قابل قبول است و در بسیاری از صرافیهای بزرگ معامله میشود. بنابراین مشکلی از بابت خرید و فروش سریع DOGE وجود ندارد.
🟡 اما باید توجه داشته باشید که نوسان قیمت دوجکوین بسیار شدید و غیرقابل پیشبینی است؛ این رمزارز بهشدت نسبت به اخبار و شبکههای اجتماعی حساس میباشد. کوچکترین شایعه یا ترند اینترنتی میتواند تغییرات درصدی دورقمی در قیمت آن ایجاد کند.
به طور مثال، هنوز هم هر از چند گاهی با یک توییت ایلان ماسک یا جلب توجه عموم، قیمت دوجکوین در کوتاهمدت جهش میکند . |
برای یک سرمایهگذار کوتاهمدت، DOGE میتواند سودی رویایی یا ضرری سنگین به همراه داشته باشد. از منظر تکنیکال، حرکات دوجکوین اغلب در قالب الگوهای انفجاری و اصلاحی است؛ یعنی مدتی درجا میزند و ناگهان با حجم بالا صعود یا نزول میکند. بنابراین معامله موفق آن نیازمند زیرنظر داشتن مداوم اخبار فضای مجازی و همچنین تعیین نقاط خروج اضطراری (Stop-loss) است.
با همه این اوصاف، چرا دوجکوین در سبد پیشنهادی ما برای سرمایه گذاری کوتاه مدت در بازار ارز دیجیتال جای دارد؟
زیرا هدف ما داشتن درصد کوچکی از دارایی بسیار پرریسک برای افزایش بازده کلی است. تخصیص مثلاً ~۸٪ سبد به دوجکوین، ریسک کلی پرتفوی را خیلی بالا نمیبرد اما این فرصت را میدهد که اگر بازار وارد تب میمکوینها شد یا رویداد غیرمنتظرهای برای DOGE رخ داد، سبد از سود آن بهرهمند شود.
حضور دوجکوین در کنار ارزهای بنیادی مطمئن، استراتژی تنوعبخشی ما را کامل میکند و جنبه تهاجمی سبد را تامین میکند. البته توصیه میشود سرمایهگذاری که DOGE در سبد دارد، بطور مستمر اخبار مربوطه را دنبال کرده و آماده واکنش سریع باشد، چرا که ماندن بلندمدت در چنین ارزی پرخطر است.
شیبا اینو (Shiba Inu – SHIB)
شیبا اینو نیز یک میمکوین معروف دیگر است که با هدف رقابت و حتی پیشیگرفتن از دوجکوین به وجود آمد.
این توکن که نمادش همان سگ شیبا اینو است، در سالهای اخیر جامعه طرفداران گستردهای پیدا کرده و خود را یکی از گزینههای جذاب سرمایهگذاری کوتاهمدت معرفی کرده است . حساسیت شیبا به سیگنالهای اجتماعی و خبری بسیار بالا بوده و فرصت سودهای سریع (و البته ریسک ضرر سریع) را به همراه دارد .
در کنار وجه میمکوینی، شیبااینو سعی کرده اکوسیستم خود را گسترش دهد و از یک شوخی اینترنتی فراتر رود. وجود صرافی غیرمتمرکز شیباسواپ (ShibaSwap) و دو توکن فرعی دیگر به نامهای BONE و LEASH، همچنین تلاش برای ورود به حوزه متاورس و NFT، نشان میدهد تیم توسعه شیبا در پی ایجاد ارزش افزوده واقعی برای این پروژه است
از منظر نقدشوندگی، SHIB به لطف حضور در اکثر صرافیهای بزرگ و قرار گرفتن در لیست ۲۰ ارز برتر، وضعیت خوبی دارد و معاملات آن روان انجام میشود.
نوسانات شیبا نیز بسیار زیاد اما عموماً در بازه قیمتی کوچکی رخ میدهد . به بیان دیگر، درصد تغییرات SHIB بالا است ولی چون قیمت آن کسری از سنت است، تغییرات آن چندان به دلار چشمگیر نیست؛ این خصیصه باعث میشود شیبا برای اسکالپکردن (تریدهای بسیار کوتاهمدت با هدف چند درصد سود) مناسب باشد . البته در صورت داغشدن بازار میمکوینها، همین تغییرات درصدی میتواند سود چند برابری نصیب سرمایهگذار کند
◀ در سبد پیشنهادی ما، شیبا اینو در کنار دوجکوین بخش پرریسک را تشکیل میدهد. تخصیص حدود ۵٪-۷٪ به SHIB منطقی به نظر میرسد. این مقدار کم از یک سو ریسک کلی را محدود میکند و از سوی دیگر ما را در معرض جهشهای احتمالی شیبا قرار میدهد.
در مجموع، شیبااینو در سبد کوتاهمدت به عنوان یک چاشنی پرنوسان برای افزایش بازدهی حضور دارد و تکمیلکننده تنوع سبد از نظر طیف ریسک است.
🔶 علاوه بر دوج و شیبا، سرمایهگذارانی که مایل به ریسک بالاتری هستند میتوانند بخشی از سبد پرریسک خود را به پروژههای نوظهور یا توکنهای حوزههای داغ بازار اختصاص دهند. برای مثال:
بدیهی است که ورود به هر یک از موارد بالا نیاز به تحقیق دقیق دارد و ریسک آن بسیار بالاست. اگر دانش یا زمان کافی برای دنبالکردن پروژههای ناشناخته وجود ندارد، بهتر است سبد پرریسک به همان دو میمکوین معروف که ذکر شد محدود بماند، چرا که حداقل از لحاظ liquidity در شرایط بهتری هستند و خروج بهموقع از آنها راحتتر است. 🟡 در هر صورت، جمع درصد بخش پرریسک نباید از ۲۰٪ کل پرتفوی فراتر رود تا تعادل کلی حفظ شود. |
جمعبندی
در جواب به این سوال که “بهترین سبد ارز دیجیتال برای کوتاهمدت چیه؟” گفتیم که:
سبد پیشنهادی ما برای سرمایه گذاری کوتاهمدت در بازار ارزهای دیجیتال با ترکیب داراییهای کمریسک (BTC, ETH, USDT) و پرریسک (آلتکوینها و میمکوینها) به دنبال ایجاد توازن میان امنیت سرمایه و کسب سود سریع است.
این سبد بر پایه اصول تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بنا شده و ارزهای منتخب آن از نظر نقدینگی و سابقهی نوسان بررسی شدهاند. البته هیچ ترکیب سبدی تضمینشده نیست و موفقیت نهایی وابسته به نظارت مداوم بازار و تصمیمگیری بهموقع سرمایهگذار است.
با این حال، پیروی از راهبرد تنوعبخشی و متعادلسازی ریسک میتواند شانس موفقیت در بازار پرتلاطم ارزهای دیجیتال را به میزان قابل توجهی افزایش دهد . امیدواریم سبد پیشنهادی فوق، با در نظر داشتن شرایط فعلی بازار و پیشبینی روندهای آتی، راهنمای مفیدی برای سرمایهگذاری کوتاهمدت شما باشد.
منابع: